曹操道：“使君可知龙之变化？”
刘备道：“未知其详，请丞相赐教。”
曹操道：“龙能大能小，能升能隐，大则兴云吐雾，小则隐介藏形；升则飞腾于宇宙之间，隐则潜伏于波涛之内；方今春深，龙乘时变化，犹如人得志而纵横四海；龙之为物，可比世之英雄。玄德久历四方，必知世之英雄，请试为操言之。”
刘备道：“备肉眼安识英雄！”
曹操道：“休得过谦！”
刘备道：“备蒙恩庇，得仕于朝，天下英雄，实有未知也！”
曹操道：“即不识其面，亦会闻其名，”
刘备道：“淮南袁术，兵粮齐备，可谓英雄也。”
曹操道：“冢中枯骨尔，我早晚必擒之。”
刘备道：“河北袁绍四世三公，今虎踞冀州之地，部下能事者极多，可为英雄也？”
曹操道：“袁绍色厉胆薄，好谋无断，干大事而惜身，见小利而忘命，非英雄也！”
刘备道：“有一人名称八骏，威震九州，刘景升可为英雄？”
曹操道：“刘表虚名无实，非英雄也。”
刘备道：“有一人血气方刚，领袖江东，孙伯符真乃英雄也！”
曹操道：“孙策籍父之名，非英雄也！”
刘备道：“益州刘季玉可为英雄也？”
曹操道：“刘璋虽为宗室，不过守门之犬，何足英雄也？”
刘备道：“那张绣，张鲁，韩遂等辈如何？”
曹操道：“此等碌碌小人，何足挂齿！”
刘备道：“舍此之外，备实不知也！”
曹操道：“夫英雄者，胸怀大志，腹有良策；有包藏宇宙之机，吞吐天地之志也！”
刘备道：“谁能当之？”
曹操道：“今天下英雄，唯使君与操尔！”
